Stock opsies oefening koste

As jy 'n opsie om voorraad te koop as betaling vir jou dienste te ontvang, kan jy inkomste te hê wanneer jy die opsie kry, wanneer jy die opsie uit te oefen, of wanneer jy ontslae raak van die opsie of voorraad ontvang wanneer jy die opsie uit te oefen. Daar is twee tipes van voorraad opsies: Options onder 'n werknemer voorraad aankoop plan of 'n aansporing voorraad opsie (ISO) plan toegestaan ​​word statutêre voorraad opsies. Stock opsies wat toegestaan ​​nie onder 'n werknemer voorraad aankoop plan of 'n ISO plan is nonstatutory voorraad opsies. Verwys na publikasie 525. Belasbare en Belasting Vrye Inkomste. vir hulp in die bepaling of jy het 'n statutêre of 'n nonstatutory voorraad opsie toegestaan. Statutêre Stock Options As jou werkgewer verleen jy 'n statutêre voorraad opsie, jy oor die algemeen sluit nie enige bedrag in jou bruto inkomste wanneer jy ontvang of uit te oefen die opsie. U kan egter onderhewig wees aan alternatiewe minimum belasting in die jaar wat jy 'n ISO oefen. Vir meer inligting, verwys na die vorm 6251 instruksies (PDF). Jy het belasbare inkomste of aftrekbare verlies wanneer jy die voorraad wat jy gekoop het deur die opsie uitgeoefen verkoop. Jy hanteer die algemeen hierdie bedrag as 'n kapitaalwins of verlies. As jy egter nie aan spesiale Holding tydperk vereistes, sal jy het om te behandel inkomste uit die verkoop as gewone inkomste. Voeg hierdie bedrae wat as lone behandel, om die basis van die voorraad in die bepaling van die wins of verlies op die aandele ingesteldheid. Verwys na publikasie 525 vir spesifieke besonderhede oor die tipe voorraad opsie, asook reëls vir wanneer inkomste berig en hoe inkomste gerapporteer vir inkomstebelasting doeleindes. Aansporing Stock Opsie - na oefening 'n ISO, moet jy van jou werkgewer 'n Vorm 3921 (PDF), Oefening van 'n aansporing Stock Opsie Onder Artikel 422 (b). Hierdie vorm sal belangrike datums en waardes wat nodig is om die korrekte bedrag van die kapitaal en gewone inkomste (indien van toepassing) moet berig oor jou terugkeer bepaal rapporteer. Werknemer Aandelenaankoop Plan - Na jou eerste oordrag of verkoop van voorraad verkry deur 'n onder 'n werknemer voorraad aankoop plan toegestaan ​​opsie uitoefen, moet jy van jou werkgewer 'n Vorm 3922 (PDF), oordrag van Stock verkry deur 'n werknemer Aandelenaankoop Plan onder artikel 423 (c). Hierdie vorm sal belangrike datums en waardes wat nodig is om die korrekte bedrag van die kapitaal en gewone inkomste te berig oor jou terugkeer bepaal rapporteer. Nonstatutory Stock Options As jou werkgewer verleen jy 'n nonstatutory voorraad opsie, die bedrag van die inkomste in te sluit en die tyd wat dit hang af of die billike markwaarde van die opsie geredelik vasgestel kan word in te sluit. Geredelik Bepaal billike markwaarde - As 'n opsie aktief verhandel op 'n gevestigde mark, kan jy maklik die billike markwaarde van die opsie te bepaal. Verwys na publikasie 525 vir ander omstandighede waaronder jy geredelik die billike markwaarde van 'n opsie en die reëls te bepaal wanneer jy inkomste vir 'n opsie met 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde moet aanmeld kan bepaal. Nie geredelik bepaalbare billike markwaarde - Die meeste nonstatutory opsies het nie 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde. Vir nonstatutory opsies sonder 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde, is daar geen belasbare gebeurtenis wanneer die opsie toegestaan, maar jy moet in inkomste die billike markwaarde van die voorraad ontvang op oefening insluit, minus die bedrag betaal, wanneer jy die opsie uit te oefen. Jy het belasbare inkomste of aftrekbare verlies wanneer jy die voorraad wat jy deur die opsie uitgeoefen het verkoop. Jy hanteer die algemeen hierdie bedrag as 'n kapitaalwins of verlies. Vir spesifieke inligting en verslagdoening vereistes, verwys na publikasie 525. Laaste Nagegaan of Opdateer: September 20, 2016Exercise Prys Wat is die Oefening Prys Die uitoefeningsprys is die prys waarteen 'n onderliggende sekuriteit kan gekoop word (koopopsie) of verkoop (sit opsie). Die uitoefeningsprys word bepaal ten tye van die opsiekontrak gevorm word. Die verskil tussen die vaste uitoefeningsprys, ook bekend as die trefprys, en die mark prys ten tye van die opsie uitgeoefen is wat gee dit die waarde daarvan. Afbreek van Oefening Prys Daar is twee hoof tipes van finansiële instrumente: die instrument self en die finansiële instrumente afkomstig van dit. Die tweede groep van finansiële instrumente is gepas bekend as afgeleide instrumente. Hierdie finansiële instrumente lei hul waarde van bewegings in die waarde van die onderliggende finansiële instrument. Sit en doen 'n beroep Daar is twee hoof tipes van afgeleide kontrakte: wan en oproepe. 'N put is die reg, maar nie die verpligting om 'n voorraad te verkoop in die toekoms. Beleggers koop wan as hulle dink die voorraad is om af te gaan, of as hulle die eienaar van die voorraad en wil om te verskans teen 'n moontlike daling. 'N Oproep is die reg, maar nie die verpligting om 'n voorraad te koop in die toekoms. Beleggers koop oproepe as hulle dink die voorraad gaan in die toekoms of as hulle verkoop die voorraad kort en wil om te verskans teen 'n moontlike toename in die prys. Beide wan en oproepe het 'n prys wat die beleggers vermoë om te verkoop of koop die onderliggende voorraad snellers. Dit sneller prys word na verwys as die uitoefening of trefprys, en dit bepaal die prys van die opsie. Uitoefeningsprys Voorbeeld As 'n belegger besit call opsies vir 'n voorraad verhandel teen 50 teen 'n uitoefeningsprys van 45, beteken dit dat die oproep opsies handel in die geld deur 5. Die uitoefeningsprys is laer as die prys waarteen die voorraad verhandel tans . Die oproep opsies gee die belegger die reg om die voorraad te koop teen 45 al sy verhandel teen 50, sodat die belegger 'n 5 wins te maak deur die opsie uitoefen. Dit is die voorbeeld vir call opsies teen 'n uitoefeningsprys van 45, maar wat as die uitoefeningsprys is 55 in plaas van 45 Dit beteken dat die uitoefeningsprys is nog nie bereik word nie, en die belegger kan die opsie uitoefen nie. In die algemeen, hoe nader die aandele prys is om die uitoefeningsprys, hoe hoër is die opsie premie of prys. Die opsie premie word gedryf deur die waarde daarvan, en sodra die voorraad treffers die uitoefeningsprys dit waardevol. Opsies verval óf in die geld of uit die geld. In-die-geld-opsies die uitoefeningsprys geaktiveer en is waardevol, en out-of-the geld opsies verval sonder verwek die uitoefeningsprys en is nie valuable. The quotTruequot Koste van aandele-opsies Hoe kan jy waardeer werknemer voorraad opsies (ESO) dit is moontlik die sentrale kwessie in die debat oor die vraag of hierdie opsies moet 'n uitgawe of hierdie metode van vergoeding almal saam kan buite rekening gelaat word uit die inkomstestaat maar het opgemerk in die notas tot die finansiële state. Volgens basiese AARP rekeningkundige reëls, indien 'n waarde op werknemer voorraad opsies geplaas kan word, dit moet 'n uitgawe teen die billike markwaarde. Voorstanders van afskrywing werknemer voorraad opsies sê daar is baie modelle wat gebruik kan word om akkuraat te plaas 'n waarde van opsies. Hierdie opsies is 'n vorm van vergoeding wat behoorlik verantwoord moet word, soos lone. Teenstanders argumenteer hierdie modelle is nie van toepassing op werknemer voorraad opsies of dat die ooreenstemmende uitgawes wat verband hou met hierdie vorm van vergoeding is nul. In hierdie artikel sal 'n blik op die argument van die teenstanders te neem en dan te verken die moontlikheid van 'n ander benadering tot die bepaling van die koste van werknemer voorraad opsies. Die argumente teen Verskeie modelle is ontwikkel om waarde opsies wat verhandel op die ruil, soos wan en oproepe. laasgenoemde waarvan toegestaan ​​aan werknemers. Die modelle gebruik aannames en data mark ter waarde van die opsie te skat op enige tydstip. Miskien is die mees wyd bekend is die Black-Scholes model. wat is die een wat die meeste maatskappye gebruik wanneer hulle werknemer opsies in die voetnote om hul SEC Deponeringen bespreek. Hoewel ander modelle soos binomiaal waardasie keer toegelaat, huidige rekeningkundige reëls vereis dat die bogenoemde model. (Hier is meer in die meeste uit werknemer Stock Options.) Daar is twee hoof nadele by die gebruik van hierdie tipe van waardasie modelle: Aannames - Soos enige model, die uitset (of waarde) is net so goed soos die data / aannames wat gebruik. As die aannames foutief is, sal jy foutiewe waardasies ongeag hoe goed die model is te kry. Die sleutelaannames in die waardering van werknemer voorraad opsies is die stabiele risikovrye koers. voorraad wisselvalligheid volg 'n normale verspreiding, konsekwent dividende (indien enige) en stel die lewe van die opsie. Dit is moeilik om dinge te skat as gevolg van die baie onderliggende veranderlikes betrokke, veral met betrekking tot die aanname van normale terugkeer verdelings. Meer belangrik, hulle kan gemanipuleer word: deur die aanpassing van een of 'n kombinasie van hierdie aannames, kan bestuur die waarde van die voorraad opsies te verlaag en sodoende negatiewe impak op verdienste verminder die opsies. Toepaslikheid - Nog 'n argument teen die gebruik van 'n opsie-waardasiemodel te gebruik vir werknemer voorraad opsies is dat die modelle nie geskep om hierdie tipe opsies te waardeer. Die Black-Scholes model is geskep vir die waardering van beursverhandelde opsies op finansiële instrumente (soos aandele en effekte) en kommoditeite. Die gebruik van hierdie opsies data is gebaseer op die verwagte toekomstige prys van die onderliggende bate (n voorraad of kommoditeit) wat gestel word in die mark deur kopers en verkopers. Werknemer voorraad opsies, maar kan nie verhandel op enige valuta, en opsie-prys modelle geskep omdat die vermoë om 'n opsie handel is waardevol. 'N Alternatiewe Standpunt Buite hierdie teoretiese debatte, daar is 'n werklike harde dollar koste om werknemer voorraad opsies en dit is reeds in die finansiële state. Die werklike koste van werknemer opsies is die voorraad terugkoop program, wat gebruik word om verwatering te bestuur. Wanneer voorraad opsies uitgeoefen word, dit verdun aandeelhouers welvaart om hierdie effekte teen te werk, bestuur moet aandele terug te koop. (Meer inligting in afskrywing Werknemer Stock Options: Is daar 'n beter manier) Maatskappye gebruik voorraad terugkoop programme te verminder en dus die bestuur van die aantal uitstaande aandele. 'n afname in aandele uitstaande verhoog verdienste per aandeel. Oor die algemeen, maatskappye sê hulle implementeer terugkoop wanneer hulle voel hul voorraad is onderwaardeer. Die meeste maatskappye wat groot werknemer voorraad opsie programme het voorraad terugkoop programme sodat, as werknemers hul opsies uit te oefen, die aantal uitstaande aandele relatief konstant, of onverdunde bly. As jy aanvaar dat die hoofrede vir 'n terugkoop program is om verdienste verwatering te vermy, die koste van die terugkoop is 'n koste van 'n werknemer voorraad opsie program, wat moet 'n uitgawe op die inkomstestaat. Indien 'n maatskappy 'n voorraad terugkoop program het nie, dan verdienste sal verminder word deur beide die koste van die uitgereikte en verwatering opsies. Selfs as ons terugkoop uit die vergelyking, opsies is 'n vorm van vergoeding wat 'n sekere waarde het. As gevolg hiervan moet hulle in 'n soortgelyke wyse gerig word aan gereelde salarisse. Die bottom line Stock opsies gebruik word in plaas van kontantlone, tydperk. As sodanig, moet hulle 'n uitgawe in die tydperk waarin dit toegeken. Die koste van 'n voorraad terugkoop program kan gebruik word as 'n manier om die opsies te waardeer, want in die meeste gevalle die bestuur gebruik 'n terugkoopprogram om EPS verhoed daal. Selfs as 'n maatskappy 'n aandeel terugkoop program het nie, kan jy die gemiddelde jaarlikse aandeleprys keer gebruik die aantal aandele onderliggend aan die opsies (na aftrekking van aandele verwag un-uitgeoefen of verval te wees) om 'n jaarlikse koste af te lei. 'N Persoon wat handel dryf afgeleides, kommoditeite, effekte, aandele of geldeenhede met 'n hoër-as-gemiddelde risiko in ruil vir. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos as. The hoë koste van Versuim om Oefening Options kleinbeleggers Verloor half miljard dollar Soos Market Makers Pick Up Options Winste 'n flater in die stelsel van handelsvoorraad opsies , tesame met 'n klein belegger onkunde of nalatigheid, het kos opsiehouers byna 'n half miljard dollar oor 'n tydperk van tien jaar. Hulle versuim om call opsies wanneer voorraad dividendbetalings maak dit optimale doen oefen laat sodat hul winste blootgestel aan kundige handelaars wat die tafel skoon te maak so vinnig en seker as Vegas croupiers. Ek was stomgeslaan deur die groot hoeveelheid van die geld links op die tafel, sê Robert E. Whaley van Vanderbilt Owen Nagraadse Bestuurskool. Sy papier, versuim om Oefening call opsies: 'n anomalie En 'n Trading Game, geskryf met Owen kollega Hans R. Stoll en Veronika Krepely Pool van Indiana Universiteit, is die eerste om 'n omvattende blik op die verskynsel te neem. FOTO: Bob Whaley. Valere Blair Potter Professor van Bestuur (Finansies) mede-direkteur van die finansiële markte Research Center Die sleutel sneller is ex-dividend dag, wat moontlik 'n angel wat volkome wettig maak en is in werklikheid bemoedig deur opsies ruil gretig vir die groot handel volume wat nodig is om dit af te trek. Op daardie dag, die aandele prys val deur die dividend bedrag, wat dit voordelig om opsies voor te oefen die dag voorrade waarvan dividende swaarder as die res van die waarde van die opsie. Klein beleggers, gewoonlik sonder die tyd, geld, of kundigheid om die geleentheid en dikwels onverskillig oor die besonderhede van hul hoewes te spoor, kan eenvoudig die kans om kontant in op die tyd mis. Ongeveer die helfte van die opsies wat uitgeoefen moet word net voor 'n gegewe ex-dividend dag is nie, sê Whaley. Tot die einde van die dag handel voor ex-dividend dag egter hul potensiaal winste is op die spel. Market makers vaardig in sulke sake gelyktydig te koop en te verkoop groot getalle kontrakte in in-die-geld call opsies op 'n strategie genoem dividend verspreiding arbitrage. Sedert die lang en kort posisies in presies dieselfde kontrak, die posisie het geen risiko. Later daardie dag, die arbitrager oefen die hele lang oproep posisie, as hy moet, en dan wag om toegeskryf aandele van voorraad op die kort oproep posisie. As die kort oproep posisie nie ten volle opgedra omdat sommige koopopsie houers versuim om te oefen, deel van die arbitragers kort oproep posisie nette 'n meevaller kry wanneer die voorraad gaan ex-dividend en die oproep druppels in die prys. Deur die verkoop van derduisende van hierdie oproep opsiekontrakte op die dag voor die ex-dividend dag, die arbitrager kry 'n buite verhouding groot deel van al die oop kort posisies en gevolglik, op grond van ewekansige opdrag, 'n buite verhouding groot deel van die geld links op die tafel. Verskeie faktore dra by tot die scenario. Eerstens, voorraad opsies verhandel in die VSA is die Amerikaanse-styl, wat beteken dat hulle uitgeoefen kan word te eniger tyd voor die verstryking, in teenstelling met die Europese-styl voorraad indeks opsies, uitgeoefen kan net by verstryking. Die vroeë uitoefening kenmerk van voorraad opsiekontrakte is wat hierdie soort van arbitrage en stelsel speel moontlik. Tweedens, indien die voorraad nie dividende betaal, sal die opsie oproep sal nooit optimaal uitgeoefen voor die verstryking daarvan en geen dividend verspreiding arbitrage geleenthede geskep sal word. Ten slotte, die koste van die saak is veel hoër vir die klein belegger op 'n persentasie basis, veral as gevolg van die koop / te vra spreadarbitragers kan, by ooreenkoms, bedryf in die middel, hul costsand verdere vermindering omdat die Philadelphia en die Stille Oseaan opsie ruil beide cap handel koste na 'n sekere volume, kan 'n groot handelaar koop 100,000 opsies so goedkoop as 1000. Die manier waarop die uitruil is relatief tot mekaar veroordeel is deur handel volume, Whaley sê, en die bedrag van handel volume in 'n in-die-geld koopopsie op die dag voor die ex-dividend dag word dikwels hoër as dié van die hele res van die maand. Trouens, die aandele van eienaar verwissel deur koopopsie handel op dié dag gereeld oorskry die aandele van eienaar verwissel in die onderliggende aandelemark. Whaley en sy kollegas het 'n monster van call opsies op aandele met kwartaallikse dividende van minstens 'n pennie tussen Januarie 1996 en April 2006. Hulle ondersoek irrasionele oefening besluite en kyk na die tegniese aspekte van opsiehouers besluite sowel as die meganika en risiko's van die posisies van beide klein kopers en arbitragers. Hulle het ook opgemerk dat die mark makers verantwoordelik vir 73 van die dividend verspreiding arbitrage aktiwiteit gedurende die tydperk, en lid maatskappye verantwoordelik vir 23. Die verskynsel was moeilik om te ontleed tot onlangs as gevolg van 'n gebrek aan goeie bronne van omvattende inligting oor die markte opsies. Die feit dat OptionMetrics in New York begin het vending data akademiese instellings het Whaley en sy mede-outeurs soos 'n bron van data vir die studie. Dit het begin as net 'n eenvoudige ondersoek van 'n bepaalde oproep opsie handel strategie, maar ek was geskok oor wat ons gevind het, sê Whaley. Dit is regtig nie 'n nuwe onderwerp. Trouens, 'n boek wat ek geskryf het met Hans Stoll in 1993 beskryf hoe sy gedoen. Sy raak nou meer belangrik, want 'n paar opsies ruil aktief die aktiwiteit te bevorder deur die beperking van fooie op sodanige transaksies. En sy duidelik dat ten minste 'n paar klein handelaars nog nie ten volle verstaan ​​wat hulle is die handel. Whaley sê hy hoop sy bevindinge kan klein opsie handelaars aanmoedig om 'n bietjie meer versigtig te dink oor wat aangaan met hul koopopsie posisies en oor die vraag of hulle is die manier waarop hulle moet optree wanneer dividend gebeure plaasvind. Whaley het wel aanbevelings wat kan help om die stelsel skoner, hoewel hy dit maak wetende dat die kanse van hul aanvaarding te midde van hierdie casino-styl kapitalisme is skraal. Een daarvan is dat makelaars deel meer inligting met hul kliënte, dalk die stuur van e-pos kennisgewings aan diegene hou posisies voor ex-dividend dag. 'N Tweede behels dat die skoonmaak van korporasies dring daarop aan dat arbitragers netto hul posisies aan die einde van die dag voor oefening opdrag, en sodoende die mark makers vermoë dividend verspreiding arbitrage uit te voer uitskakeling. Die voormalige sou betreklik maklik wees om te doen, sê hy, terwyl stem laasgenoemde sal nie gebeur nie. Dit is nie reg nie, maar die werklikheid is dat sy nie van plan om te verander, sê hy. Hierdie ouens het 'n sterk ekonomiese aansporing om betrokke te raak in hierdie aktiwiteit. Ive het met mense wat dit doen en hul teenargument is, ek kan nie verduidelik hoekom sommige handelaars Arent rasionele genoeg om hul opsies uitoefen wanneer hulle moet nie, maar, gegewe hul gedrag, goed te maak van dit. Vanderbilt Universiteit Owen Nagraadse Bestuurskool 401 21 Avenue Suid Nash. TN 37203 Kopiereg 2014 Vanderbilt Universiteit Owen Nagraadse Bestuurskool Vanderbilt en die Vanderbilt logo is geregistreerde handelsmerke en diens punte van Vanderbilt Universiteit. Vanderbilt Universiteit is verbind tot die beginsels van gelyke geleenthede en regstellende aksie. Lees ons volledige verklaring. Exercising Stock Options Oefening n voorraad opsie beteken die aankoop van die issuerrsquos gewone aandele op die deur die opsie (toekenning prys) stel prys, ongeag van die stockrsquos prys by die tyd wat jy die opsie uit te oefen. Sien Oor Stock Options vir meer inligting. Wenk: Oefening jou voorraad opsies is 'n gesofistikeerde en soms ingewikkelde transaksie. Die belastingimplikasies kan wyd uitvoering wissel seker wees om 'n belasting adviseur te raadpleeg voordat jy jou voorraad opsies uit te oefen. Keuses by die uitoefening Stock Options Gewoonlik, jy het 'n paar keuses wanneer jy jou gevestigde aandele-opsies uitoefen: Hou jou voorraad Options As jy glo dat die aandele prys sal met verloop van tyd styg, jy kan neem voordeel van die langtermyn-aard van die opsie en wag om oefen totdat die mark prys van die uitreiker voorraad jou toelae prys oorskry en jy voel dat jy gereed is om jou voorraad opsies uit te oefen is. Onthou net dat aandele-opsies sal verval na 'n tydperk van tyd. Stock opsies het geen waarde nadat hulle verval. Die voordele van hierdie benadering is: yoursquoll enige belasting impak vertraag totdat jy jou voorraad opsies uit te oefen, en die potensiaal waardering van die voorraad, dus die wins verbreding wanneer jy dit uit te oefen. Inisieer 'n Oefening-en-hou transaksie (kontant-vir-effekte) Oefen jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad aan te koop en dan hou die voorraad. Afhangende van die tipe van die opsie, moet jy dalk kontant deponeer of leen op marge met behulp van ander sekuriteite in jou Fidelity rekening as kollateraal op die opsie koste, makelaars kommissies en enige fooie en belasting te betaal (as jy goedgekeur is vir marge). Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-to-cover transaksie Oefening jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad te koop, dan verkoop net genoeg van die maatskappy se aandele (op dieselfde tyd) om die voorraad opsie koste, belasting, en makelaars kommissies dek en fooie. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-to-cover transaksie sal wees aandele van voorraad. Jy kan 'n oorblywende bedrag ontvang in kontant. Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. die vermoë om die voorraad opsie koste, belasting en makelaars kommissies en enige gelde bedek met opbrengs uit die verkoop. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-transaksie (kontantlose) Met hierdie transaksie, wat is slegs beskikbaar vanaf Fidelity as jou voorraad opsie plan word bestuur deur Fidelity, kan jy jou voorraad opsie om jou onderneming voorraad aan te koop en te verkoop die verkry aandele teen dieselfde oefening tyd sonder die gebruik van jou eie kontant. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-transaksie is gelyk aan die billike markwaarde van die voorraad minus die toekenning prys en vereis belasting weerhouding en makelaars kommissie en enige gelde (jou wins). Die voordele van hierdie benadering: Kontant (die opbrengs van jou oefening) die geleentheid om die opbrengs te gebruik om die beleggings in jou portefeulje te diversifiseer deur jou metgesel Fidelity rekening. Wenk: Ken die vervaldatum vir jou voorraad opsies. Sodra hulle verval, hulle het geen waarde. Voorbeeld van 'n aansporingskema Stock opsie uit te oefen onbevoeg Disposition uitvoering aandele verkoop alvorens spesifieke Wagtydperk aantal opsies: 100 Grant prys: 10 Billike markwaarde wanneer uitgeoefen: 50 Billike markwaarde toe verkoop: 70 Handel type: Oefening en Hou 50 Wanneer jou voorraad opsies berus op 1 Januarie, besluit jy om jou aandele uit te oefen. Die aandeelprys is 50. Jou voorraad opsies kos 1000 (100 aandele-opsies x 10 toelae prys). Jy betaal die voorraad opsie koste (1000) om jou werkgewer en ontvang die 100 aandele in jou makelaar rekening. Op 1 Junie het die aandele prys is 70. U verkoop u 100 aandele teen die huidige markwaarde. Wanneer jy aandele wat deur 'n voorraad opsie transaksie ontvang verkoop moet jy: Stel jou werkgewer (dit skep 'n diskwalifiserende ingesteldheid) Betaal gewone inkomstebelasting op die verskil tussen die toekenning prys (10) en die volle markwaarde ten tyde van die oefening ( 50). In hierdie voorbeeld, 40 per aandeel, of 4000. Betaal kapitaalwinsbelasting op die verskil tussen die volle markwaarde ten tyde van die oefening (50) en die verkoopprys (70). In hierdie voorbeeld, 20 per aandeel, of 2000. As jy gewag het om jou voorraad opsies te verkoop vir meer as 'n jaar na die aandele-opsies uitgeoefen en twee jaar na die toekenningsdatum, sou jy kapitaalwinsbelasting betaal, eerder as gewone inkomste, op die verskil tussen toekenning prys en die verkoop prys. Volgende stappe